天慧供应链爆雷：行业危机的导火索

2024年8月，深圳中型货代公司发现合作近一年的“天慧供应链”失联，几百万元预付款去向不明，发往美国的多票空运货物物流轨迹无更新，客服与办公电话无人接听，上门找人时已人去楼空。天慧公司法人失联，资金链疑似断裂，公司虽未注销却形同“空壳”。这一事件不仅使数十家中小货代企业受损，更揭示了跨境物流高速发展背后的风险。

跨境电商与货代行业现状

跨境电商的繁荣

过去十年，中国跨境电商行业爆炸式增长。2024年我国跨境电商进出口总额达26300亿元，比2018年翻了一倍多；广东省2024年跨境电商备案企业数量达15754家，占全国总数的20.97%。电商兴则物流先行，跨境物流需求增长让货代公司数量激增，但也出现了失序、恶性的“野蛮生长”。

货代行业的困境

近年，货运代理相关企业数量与经营状况双双下滑。2023年全国累计注销吊销的货运代理相关企业达4.46万家，比2022年增加10.4%；2024年一季度，73%中小货代企业营收同比下滑，其中26%下滑幅度高于50%；成立3 - 5年、5 - 10年的货代公司注销率分别为51.4%和81.4%，行业洗牌趋势明显。低价竞争是货代公司存活的常见方式，但这种方式易导致资金链断裂或市场波动时公司难以运营，甚至跑路，使受害企业受损。深圳作为跨境行业繁荣之地，“货代爆雷”骗局屡见不鲜。

天慧公司的“杀猪盘”骗局

诈骗流程

天慧公司利用低于市场价数十元每公斤的“极限报价”，如上海到洛杉矶航线，市场价格约35元/公斤，天慧以28元/公斤接单，初期用小单成功交付打造“靠谱”“时效快”口碑，吸引大量中小货代商家合作。初步建立信任后，向下游货代收取“运费预付款”，向上游订舱公司或舱位资源商要求“账期延后”，构建资金池。预付款打入天慧公司账户、法人私人账户及疑似“马甲公司”账户，收款混同，责任认定和法律追责困难。当货代要求发货进度时，天慧以各种理由拖延，还要求继续追加运费，部分货代对账确认时，天慧反复承诺却未履行。2024年8月下旬，天慧突然失联，拖欠运费超1.6亿元，涉及企业超46家，资金缺口或超5亿元。

受害企业维权困境

天慧“失联”后，受害企业虽提起民事诉讼，但维权困难。行业规则模糊、法律认知不足与执行壁垒叠加，货代合同多为通用格式，未设赔偿标准或履约保障机制，违约发生时受害方缺乏证据支持主张。对于公司资金混用、资产转移情况，虽有“穿透股东责任”的法律途径，但企业需及时保留证据并冻结对方账户，多数商家反应迟缓，错失最佳维权窗口。天慧公司工商信息仍显示“存续”，企业想通过法律手段追回损失，需满足提供证据证明对方有财产、存在转移风险及与案件有明确法律责任关系等条件，而这些条件在天慧案件中往往无法满足，即便起诉也难以冻结对方账户、追回资金。

填补信任空洞与合规建设

行业面临的挑战

当前行业处于快速增长与优胜劣汰的交汇点，制度不完善，从业者缺乏合规意识，法律纠纷频发。跨境电商竞争激烈，缺乏风险预见和法律意识的企业难以发展，法律纠纷对中小型企业影响更大，甚至可能导致其夭折。

合规建设的意义与举措

合规建设能帮助企业规避风险，为中小型企业提供保护，营造公平健康的竞争环境，引导行业良性发展。2023年7月1日起施行的《中华人民共和国公司法》明确规定股东若未实际出资或违规转让股权，法院有权“穿透”责任，追溯实际控制人，对打击“空壳公司”“货代跑路”“资产转移”等问题有重要意义。合规的关键在于依法实缴注册资本、履行通知债权人义务、避免账户混同以及杜绝非法转让。

地方政府的探索

作为“跨境电商之城”的深圳也在积极寻找解法。2023年3月17日公布《关于鼓励企业参与跨境电商零售出口阳光化试点实施细则》，引导企业自主备案，降低合规申报成本；2025年发布《深圳市稳外贸支持政策要点十条》，提出实现备案、通关、收汇、纳税全链路阳光化，建设企业“白名单”，加大阳光化政策扶持力度。这些举措虽处于探索阶段，但推动了跨境电商合规建设，是行业转型升级的良好开端。